房贷利率5.39%，还有28年，选择固定利率还是LPR浮动利率比较好？笔者先说答案，建议选择LPR浮动利率，原因下面来阐述。

1、在什么情况下选择固定利率是划算的？

固定利率下的房贷利率公式：房贷利率=LPR+点数，其中的点数（题主的点数为0.59%）是固定不变的，而LPR永远固定为4.8%。

如果我们选择了固定利率，那么未来的LPR如果是上调的，那么我们当初的选择 就是正确的，因为避免了因为现在更高的LPR导致我们要支付更高的房贷利息。

相反的，如果我们选择了固定利率，而未来的LPR却是下调的，那么我们当初的选择就是错误的，因为我们没有能够享受未来LPR下调带来的红利。

所以，如果我们判断未来LPR是上涨的趋势，那么现在选择固定利率更划算，如果我们判断未来LPR是下降的趋势，那么我们现在选择固定利率就是不划算的。

2、在什么情况下选择LPR浮动利率比较划算？

LPR浮动利率下的房贷利率公式：房贷利率=LPR+点数，其中的点数（题主的为0.59%）是永远固定不变的；而LPR在可以选择每隔一个周期（通常为1年）按照最新的LPR数值计算。而当前5年期LPR数值为4.65%。

如果题主选择LPR浮动利率，那么未来LPR上涨了，那么题主是亏的，因为你会支付更高的房贷利息；

如果题主选择LPR浮动利率，未来LPR下降了，那么按照房贷利率计算公式，题主是赚的，因为你的房贷利率也将下降，这样你就可以支付更少的房贷利率。

所以，选择固定利率还是LPR浮动利率，关键是看你如何判断未来的LPR走势。

3、LPR未来的走势是涨是跌？

我们知道现在的LPR理论上是每个月都可以不同，但是从宏观上来看，它的走势是有一定趋势的，LPR说到底是利率的基准，是所有贷款的参考基准，其作用就是从前的贷款基准利率。

说到底就是代表的当前社会整体的资金成本，而社会整体资金成本和很多因素有关，比如资金的供给关系，但是他还能从另一个层面去解释，那就是和社会资金的回报率是正相关的。

也就是一个社会的资金回报率高的时候，那么资金自然愿意承受更高的资金成本；反之，如果社会的资金回报率低的时候，那么资金也自然会更愿意承受更低的资金成本。

所以，LPR是和社会资金的整体回报率正相关的，那么社会资金的整体回报率和什么相关？其实是和宏观经济增速相关的，当宏观经济增速快的时候，自然是更容易赚钱，表现在资金的回报率也更高。

所以，LPR的走势是和经济增速是正相关的，那么，我们只需要判断未来的经济增速是什么走势就可以判断LPR的走势，对于中国经济未来的增速会如何走？是重回两位数的增速？还是回到8%？还是维持在当前的6%？还是未来会降低到5%，甚至4%？

笔者的看法是未来中国的经济增速长期来看是下降的趋势，5%、4%，甚至3%都是未来一二十年的趋势。所以，LPR未来的走势也是走低的。那么选择LPR浮动利率自然是更加符合趋势。

而且当前的LPR已经降低到4.65%，比起4.8%的数值来，已经降低了0.15%，现在转为LPR浮动利率就可以享受房贷利率降低0.15%的红利。

那么，你会如何选择？

Mr.zhu

2025-05-21 18:25:54